แม้ว่า Chaudhuri and Wu (2003) พบว่

แม้ว่า Chaudhuri and Wu (2003) พบว่าไม่สามารถปฏิเสธพฤติกรรมแบบ Random Walk แต่ในทางตรงกันข้าม งานวิจัยของ Huang (1995) และ Hoque et al. (2007) กลับสามารถปฏิเสธพฤติกรรมแบบ Random Walk ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้ โดยงานวิจัยของ Hoque et al.(2007) ได้เสนอว่า พฤติกรรมแบบ Random Walk จะไม่ถูกปฏิเสธเฉพาะช่วงปี ค.ศ.1990 -1997 เท่านั้น ซึ่งในการทดสอบแบบจำลองเราใช้ข้อมูลในช่วงปี ค.ศ. 2012 – 2014 ซึ่งเป็นช่วงที่ปฏิเสธพฤติกรรมแบบ Random Walk ทำให้เราคาดการณ์ได้ว่ าเราสามารถทำ Excess Return จากกลยุทธ์ Pairs Trading ได้

ผลลัพธ์ (อังกฤษ) 1:

Although Wu and Chaudhuri (2003) found that a Random Walk behaviour cannot be rejected, but on the contrary. Research of Huang Hoque et al (1995) and (2007). back to Random Walk behavior declined on the stock exchange of Thailand by Thai research of Hoque et al. (2007) proposed that a Random Walk behaviour will not be denied only during 1990-1997 only. The test model we use during the year, 2012 – 2014, which is a Random Walk behaviour during the protest, we forecast that we can make Excess Return from Trading Pairs strategy.

ผลลัพธ์ (อังกฤษ) 2:

Although Chaudhuri and Wu (2003) found that the behavior can not be denied Random Walk In contrast, research by Huang (1995) and Hoque et al. (2007) to be denied behavior Random Walk on the Stock Exchange of Thailand. The research of Hoque et al. (2007) have argued that the behavior will not be denied Random Walk during 1990 -1997, which we use to test the model by the year 2012. - 2014, which is the rejection behavior Random Walk are forecast to be more than we can do Excess Return of the Pairs Trading Strategy.

ผลลัพธ์ (อังกฤษ) 3:

Although Chaudhuri and Wu (2003) found that cannot deny the behavior Random Walk but on the contrary, the research of Huang (1995). And the Hoque et al. (2007) can reject a Random Walk behavior in the stock exchange of Thailand. The วิจัยข two Hoque et. Al.(2007) proposed that the behavior Random Walk will not be denied only during the year. 1990 - 1997 only. The model test, we use the information in the 1990.2012 - 2014 which was denied Random behavior Walk makes us able to forecast, we can do Excess Return from Pairs strategies. Trading.