การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน (Ra

การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน (Ratio Analysis)
1.การวิเคราะห์สภาพคล่องทางการเงิน (Liquidity Ratio)

1.1 อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนหรืออัตราส่วนสภาพคล่อง (Current Ratio)
อัตราส่วนทุนหมุนเวียน (Current Ratio) = สินทรัพย์หมุนเวียน (CA) /หนี้สินหมุนเวียน (CL)
วัด ความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้น ถ้าค่าที่คำนวณได้สูงเท่าใด แสดงว่า บริษัทมีสินทรัพย์หมุนเวียนที่ประกอบไปด้วย เงินสด ลูกหนี้ และสินค้าคงเหลือมากกว่าหนี้ระยะสั้น ทำให้คล่องตัวในการชำระหนี้ระยะสั้นมีค่อนข้างมาก โดยปกติ อัตราส่วน 2 : 1 ถือว่าเหมาะสมแล้ว

1.2 อัตราส่วนทุนหมุนเวียนเร็ว (Quick Ratio or Acid Test Ratio)
อัตราส่วนทุนหมุนเวียนเร็ว (Quick Ratio) = (สินทรัพย์หมุนเวียน – สินค้าคงเหลือ) /หนี้สินหมุนเวียน
หรือ( Quick Ratio = CA - Inventory )/CL
เป็น การวัดส่วนของสินทรัพย์ที่ได้หักค่าสินค้าคงเหลือ ที่เป็นสินทรัพย์ระยะสั้นและมีความคล่องตัวในการเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ต่ำสุด ออก เพื่อให้ทราบถึงสภาพคล่องที่แท้จริงของกิจการได้ โดยปกติอัตราส่วน 1 : 1 ถือว่าเหมาะสมแล้ว

1.3 อัตราการหมุนเวียนของลูกหนี้ (Account Receivable Turnover)
อัตราหมุนเวียนของลูกหนี้ (Account Receivable Turnover)
A/R Turnover = ขายเชื่อสุทธิ หรือใช้ยอดขายรวม (ครั้ง หรือ รอบ) /ลูกหนี้ถัว เฉลี่ย
ลูกหนี้ถัว เฉลี่ย = (ลูกหนี้ต้นงวด + ลูกหนี้ปลายงวด )/ 2
หากค่าที่คำนวณได้ มีค่าสูง แสดงถึงความสามารถในการบริหารลูกหนี้ให้แปลงสภาพเป็นเงินสดได้เร็ว

1.4 ระยะเวลาถัวเฉลี่ยในการเรียกเก็บหนี้ (Average Collection Period)
ระยะเวลาถัวเฉลี่ยในการเรียกเก็บหนี้ (Avg. Collection Period) (วัน) = 365 วัน /อัตราหมุนเวียนของลูกหนี้
ยิ่งต่ำยิ่งดี
แสดงให้เห็นถึงระยะเวลาในการเรียกเก็บหนี้ว่าสั้นหรือยาว เพื่อให้ทราบถึงคุณภาพของลูกหนี้
ประสิทธิภาพในการเรียกเก็บหนี้ และนโยบายในการให้สินเชื่อทางธุรกิจ

1.5 อัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือ (Inventory Turnover)
อัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือ (Inventory Turnover) = ต้นทุนสินค้าขาย (COGS) /สินค้าคงเหลือเฉลี่ย (Avg. Inventory)
สินค้าคงเหลือเฉลี่ย =( สินค้าต้นงวด + สินค้าปลายงวด )/ 2
หากค่าคำนวณได้สูง ย่อมแสดงถึงความสามารถในการบริหารการขายสินค้าได้เร็ว

1.6 ระยะเวลาในการจำหน่าย (ขาย) สินค้า
ระยะเวลาในการจำหน่าย (ขาย) สินค้า(วัน) = 365 (วัน) /อัตราหมุนเวียนของสินค้า (Inventory Turnover)
ยิ่งขายได้เร็ว (ระยะเวลาสั้น) ยิ่งดี

2.ความสามารถในการหากำไร (Profitability Ratio)

1.1 อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin)
1.2 อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (Operating Profit Margin)
1.3 อัตรากำไรสุทธิ (Net Profit Margin)
1.4 อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (Return On Equity or ROE)

อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin)(%) = ขายสุทธิ - ต้นทุนขาย หรือ SALES - COGS / ขายสุทธิ SALES
= กำไรขั้นต้น หรือ Gross Profit /ขายสุทธิ SALES
ยิ่งสูงยิ่งดี

อัตรากำไรจากผลการดำเนินงาน(Operating Profit Margin)(%) = กำไรจากการดำเนินงาน(Operating Profit Margin) /ขายสุทธิ (SALES)

ยิ่งสูงยิ่งดี

อัตรากำไรสุทธิ (Net Profit Margin)(%) = กำไรสุทธิ (Net Profit) /ขายสุทธิ (SALES)
ยิ่งสูงยิ่งดี แสดงให้เห็นประสิทธิภาพในการดำเนินงานของบริษัทในการทำกำไร หลังจากหักต้นทุนค่าใช้จ่ายรวมทั้งภาษีเงินได้หมดแล้ว

ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE %) = กำไรสุทธิ (Net Profit) /ส่วนของผู้ถือหุ้น (Equity)
ยิ่ง สูงยิ่งดี แสดงให้เห็นว่าเงินลงทุนในส่วนของเจ้าของ จะได้รับผลตอบแทนกลับคืนมาจากการดำเนินการของกิจการนั้นในอัตราส่วนเท่าไร หากมีค่าสูง แสดงถึงประสิทธิภาพในการหากำไรสูงด้วย

Dupont Equation
ROE (%) = NP (or EAT) = (EAT/SALES) (SALES/ASSETS) (ASSETS/EQUITY) /Equity
หรือ ROE (%) =รายได้จากการขาย สินทรัพย์ทั้งหมด= กำไรสุทธิ X รายได้จากการขาย X สินทรัพย์ทั้งหมด / ส่วนของผู้ถือหุ้น
= (ความสามารถในการหากำไร) (การใช้เงินทุน) (ความสามารถในการหาทุน)
หรือ สมการนี้เท่ากับ
ROE (%) = (Net Profit Margin) (Total Asset Turnover) (Financial Leverage)

3. อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการทำงาน (Efficiency Ratio)

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม (ROA)(%) = กำไรสุทธิ (Net Profit) /สินทรัพย์รวม (Total Assets)
ยิ่ง สูงยิ่งดี เป็นการวัดความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ทั้งหมดที่ธุรกิจใช้ในการ ดำเนินงาน ว่าให้ผลตอบแทนจากการดำเนินงานได้มากน้อยเพียงใด หากมีค่าสูง แสดงถึงการใช้สินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพ

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร (ROFA) = กำไรสุทธิ (Net Profit or NP) /รวมสินทรัพย์ถาวร (Fix Assets)
อัตราหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวร (Fixed Asset Turnover)
อัตราหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวร (Fixed Asset Turnover)(ครั้ง) = ขายสุทธิ (SALES) /สินทรัพย์ถาวร (Fixed Asset)
ยิ่งสูงยิ่งดี

อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์รวม (Total Assets Turnover)
อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์รวม (Total Assets Turnover) (ครั้งหรือเท่า) = ขายสุทธิ (SALES) /สินทรัพย์รวม (Total Assets)
จำนวน ครั้งสูง ดี เป็นอัตราส่วนที่แสดงถึงประสิทธิภาพในการใช้สินทรัพย์ทั้งหมด (TA) เมื่อเทียบกับยอดขาย (SALES) ถ้าอัตราส่วนนี้ต่ำ แสดงว่า บริษัทมีสินทรัพย์มากเกินความต้องการ

4. อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน (Leverage Ratio or Financial Ratio)

เพื่อให้ทราบถึงแหล่งที่มาของเงินทุนว่ามาจากหนี้สินหรือส่วนของเจ้าของ ว่ามีมากน้อยเพียงใด
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Debt/Equity Ratio) (เท่า) = หนี้สินรวม (Total Debt) /ส่วนของเจ้าของ (Equity)
ยิ่งต่ำ ยิ่งดี แสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงในด้านเจ้าหนี้และเจ้าของกิจการ ถ้าอัตราส่วนสูง
แสดงว่า กิจการมีความเสี่ยงจากการกู้ยืมเงินมาใช้ในการดำเนินกิจการ

ความ สามารถในการจ่ายดอกเบี้ย (Interest Coverage) (เท่า) = {กำไรสุทธิ (NP) + ภาษีเงินได้ (Tax) - ดอกเบี้ยจ่าย(Interest)} /ดอกเบี้ยจ่าย (Interest)
เป็นการวัดความสามารถของธุรกิจในการจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ ผลคำนวณออกมามีค่าสูง แสดงว่าธุรกิจมีความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ยสูง

อัตราการจ่ายเงินปันผล (Dividend Payout) = เงินปันผลต่อหุ้น (Dividend /share) /กำไรสุทธิต่อหุ้น (EPS)
แสดงถึงนโยบายการจ่ายเงินปันผลของธุรกิจ
อัตราส่วนที่กล่าวมาเป็นเครื่องมือในการวิเคราะห์หลักทรัพย์ด้วยปัจจัยพื้นฐาน เพื่อท่านจะได้พิจารณางบการเงินได้ในระดับหนึ่ง

ผลลัพธ์ (อังกฤษ) 1:

An analysis of financial ratios (Ratio Analysis).1. analysis of financial liquidity (Liquidity Ratio)1.1 working capital ratio or liquidity ratio (Current Ratio) Capital turnover ratio (Current Ratio) = current assets (CA)/current liabilities (CL.) Measure your ability to pay short-term debt. If the calculated value is higher, the company has current assets cash receivables that consists of inventory, rather than debt and short term. Allows flexibility in short-term debt payments is somewhat more. Normally the ratio 2:1 is considered appropriate.1.2 ratio flows fast (Quick Ratio or Acid Test Ratio). Capital turnover ratio (Quick Ratio) = (current assets-inventories)/current liabilities. (Quick Ratio = CA-Inventory)/CL As a measure of the portion of assets that are depreciating inventories is a short-term asset and have the flexibility to change the minimum cash out is so aware of the actual liquidity of the business. Normally the ratio of 1:1 is considered appropriate.The accounts receivable turnover ratio of 1.3 (Account Receivable Turnover). Accounts receivable turnover (Account Receivable Turnover). A/R Turnover = net sales or total sales amount (or round)/average receivable. = Average debtors (accounts receivable accounts receivable beginning + finish)/2. If the calculated value. There is a high value. Refers to the ability to transform Receivables Management cash quickly.1.4 duration of average to collect the debt (Average Collection Period). Average duration in the debt collection (Avg. Collection Period) (days) = 365/receivables turnover ratio. The higher the lower the betterTo demonstrate the length of time to collect a debt, whether short or long, in order to determine the quality of the receivables. Performance in the debt collection and credit policy in the business.1.5 the item's turnover ratio (Inventory Turnover). Turnover ratio of inventory (Inventory Turnover) = cost of goods sold (COGS)/average inventory (Avg. Inventory). Average inventory = (beginning + finish item item)/2. If the calculated value is high, he surely represents the ability to manage the sale of goods.1.6 duration distribution (sell) goods. How long it will take to sell (sell) goods (days) = 365 (days)/turnover (Inventory Turnover). The more we sell quickly (short duration), the better.2. the ability to gain (a Profitability Ratio).1.1 gross profit margin (Gross Profit Margin) 1.2 operating profit ratio (Operating Profit Margin). 1.3. net profit margin (Net Profit Margin). 1.4 return to shareholders (or Return On Equity ROE).Gross profit margin (Gross Profit Margin) (%) = net sales-cost of sales or SALES-COGS/net sales SALES. Gross Profit = gross profit/NET SALES or sales. Higher the betterThe rate of profit from operations (Operating Profit Margin) (%) =. Operating profit (Operating Profit Margin)/net sales (SALES)Higher the betterNet profit margin (Net Profit Margin) (%) = net profit (Net Profit)/net sales (SALES) Higher the better Demonstrate your company's operational efficiency, profitability After deduction of costs, expenses, including income tax.Shareholder return (ROE) = net profit (Net Profit)/shareholders ' equity (Equity). Higher the better Shows that capital investment on the part of the owner to obtain compensation back from the operation of that undertaking in the ratio? If you have a high value. Represents the highest performance gain.Dupont Equation ROE (%) = NP (or EAT) = (EAT/SALES) (SALES/ASSETS) (ASSETS/EQUITY) /Equity Or ROE (%) = total assets, sales revenue =. Net profit from sales revenue X X total assets/shareholders ' equity. = (The ability to gain) (the capital) (the ability to find out) This equation is equal to or. ROE (%) = (Net Profit Margin) (Total Asset Turnover) (Financial Leverage)3. the efficiency ratio (Efficiency Ratio).Return on total assets (ROA) (%) = net income/total assets (Net Profit) (Total Assets) Higher the better as a measure of the ability to make a profit, all of the assets used in the business. Operations that return from the operation. If you have a high-value represents a more efficient use of assets.Rate of return on fixed assets (ROFA) = net profit/(Net Profit or NP), including fixed assets (Assets Fix) Fixed asset turnover ratio (Fixed Asset Turnover). Fixed asset turnover ratio (Fixed Asset Turnover) (times) =. Net sales (SALES)/fixed assets (Fixed Asset). Higher the betterTotal assets turnover ratio (Total Assets Turnover). The ratio total assets turnover (Total Assets Turnover) (, or as) =. Net sales (SALES)/total assets (Total Assets). The number of times a high ratio indicates the efficiency of the use of all the assets (TA) compared sales (SALES) If this low ratio indicates that the company has more assets exceed demand.4. the policy analysis, financial ratio (Ratio or Leverage Ratio Financial).In order to determine the source of the funds that come from the owner's debt that is much. The per capital debt to equity (Ratio Debt/Equity) (times) =. Total debt (Total Debt)/owner's equity (Equity). More low. The better To demonstrate the risk for creditors and owners If the ratio is higher. Show that the joint venture has the risk of lending money in the ...The ability to pay interest (Interest Coverage) (times) = {net profit (NP) + income tax (Tax) interest expense (Interest)}/interest expense (Interest). As a measure of a business's ability to pay the loan. The results are calculated. Shows whether a business has the ability to pay higher interest.Dividend payout ratio (Dividend Payout) = dividend per share (Dividend/share)/earnings per share (EPS) Represents a dividend policy of a business. These ratios as a tool in the analysis of the basic factors of securities. So you will have to consider the financial statements in one level.

ผลลัพธ์ (อังกฤษ) 3:

Financial ratio analysis (Ratio Analysis)
1 financial analysis (Liquidity Ratio)

1.1 working capital ratio or the ratio liquidity. (Current Ratio)
.Current ratio (Current Ratio) = current assets (CA) / current liabilities (CL)
.Measurement of short-term solvency. If the value calculated how much high, indicating that the company had assets that consist of cash, receivables and inventory rather than retire.Usually, the ratio 2:1 considered appropriate

1.2. Quick ratio (Quick Ratio or Acid Test Ratio)
quick ratio (Quick Ratio) = (assets flow. - Inventory) / current liabilities
or (Quick Ratio = CA - Inventory) / CL
.A measurement section of the assets that have broken up inventory. A short-term assets and agility in exchange for cash average out to inform real liquidity of affairs. Usually the ratio 1:1 considered appropriate

1.3. Turnover of receivable (Account Receivable Turnover)
receivable turnover (Account Receivable Turnover)
A / R Turnover. Credible = net or gross sales (times or around) / debtors weighted average
.