ความผันผวนและข้อมูลสมดุล<br>การศึกษาจำนวนมากตรวจสอบลักษณะของความสัมพันธ์<br>ระหว่างสต็อกความผันผวนและข้อมูลที่ไม่สมมาตร ทฤษฎี<br>รุ่นที่คาดการณ์ว่าหุ้นผันผวนผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น<br>ในฐานะที่เป็นระดับของข้อมูลสมดุลจะสูงขึ้น<br>Gennotte และ Leland [20] ชี้ให้เห็นว่าความผันผวนส่วนเกินและ<br>ตลาดล้มเหลวเช่นความผิดพลาดของตลาด๑๙๘๗<br>อธิบายถึงขอบเขตมากขึ้นโดยการซื้อขายของนักลงทุนเดียนในบริบทของข้อมูลสมดุล Attanasio [23]<br>argues ในการปรากฏตัวของข้อมูลที่สมมาตรและความเสี่ยง<br>aversion ราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงอย่างเต็มที่<br>สภาพแวดล้อมของข้อมูล เอเดนและ Jovanovic [21] formalize<br>รูปแบบทฤษฎีที่อธิบายความผันผวนที่มากเกินไป<br>ตลาดการเงินโดยความผันผวนของจำนวนเงินของประชาชน<br>ข้อมูลเมื่อเวลาผ่านไป<br>เนื่องจากระดับของข้อมูลสมดุลไม่สามารถโดยตรง<br>วัด, การศึกษาเชิงประจักษ์ใช้ proxies ที่แตกต่างกันเป็นประมาณ<br>มัน . รายชื่อนักวิเคราะห์, ข้อผิดพลาดการคาดคะเนของนักวิเคราะห์, การทำนายของนักวิเคราะห์<br>การกระจายความเป็นเจ้าของสถาบันและการแพร่กระจายขอเสนอราคา<br>โดยทั่วไปใช้ในการวัดระดับของข้อมูลสมดุล<br>Sahut, Gharbi และ Othmani Gharbi [24] corroborate theoreticalmodels<br>และพบว่าหุ้นผันผวนเป็นที่เกี่ยวข้องกับการลบ<br>คุ้มครองความเป็นเจ้าของสถาบันและนักวิเคราะห์สำหรับฝรั่งเศส<br>บริษัท พวกเขาพบว่านักวิเคราะห์และนักลงทุนสถาบันสามารถ<br>บรรเทาข้อมูลสมมาตร problemand ลดสต็อก<br>ผันผวน
การแปล กรุณารอสักครู่..
